M&A hay IPO: Đâu là chiến lược phù hợp cho doanh nghiệp của bạn?
M&A or IPO: What is the right strategy for your business?
M&A or IPO: What is the right strategy for your business?
HƯỚNG DẪN ĐĂNG KÝ
Sự kiện diễn ra trực tiếp và trực tuyến.
Khách tham dự trực tiếp, xin vui lòng đăng ký trước để giữ chỗ. Khách tham dự trực tuyến, xin vui lòng đăng ký trước để nhận Zoom link. |
Ngôn ngữ: Song ngữ Việt Anh
M&A (Mua bán & Sáp nhập) và IPO (Phát hành lần đầu ra công chúng) là hai lựa chọn về thu hút vốn đầu tư một cách hiệu quả được nhiều công ty cân nhắc thực hiện, sau khi đã đạt được những bước phát triển và tiêu chuẩn nhất định. Các lựa chọn này cũng góp phần cho phép chủ sở hữu doanh nghiệp hoặc nhà sáng lập được hưởng mức lợi nhuận cho phần vốn đã đầu tư hoặc chuyển đổi quyền sở hữu của mình sang các loại tài sản hay các khoản đầu tư khác một cách tối ưu.
Trong khi một số doanh nghiệp có thể duy trì thành công trong nhiều thập kỷ với việc chuyển giao quyền sở hữu giữa các thành viên và các thế hệ trong gia đình với một số phép tính và thủ tục đơn giản, hầu hết các công ty khi đạt đến một ngưỡng nhất định về quy mô và độ phức tạp, sẽ cần phải sớm đưa ra quyết định về tầm nhìn mới và kế hoạch tăng trưởng, trong đó việc thu hút vốn đầu tư và tìm kiếm đối tác phù hợp là hai yếu tố quan trọng đóng góp vào sự thành công tiếp theo của họ.
M&A là hoạt động rất phổ biến trên trên thế giới từ rất lâu, nhưng lựa chọn này ở Việt Nam còn chưa thật sự được biết đến rộng rãi và các quy định cụ thể về M&A tại Việt Nam vẫn đang còn trong quá trình hoàn thiện. Đồng thời, do các yếu tố và bản chất đặc thù của thương vụ M&A, việc chia sẻ kinh nghiệm thực tế về các giao dịch theo hình thức này thường bị hạn chế,.
IPO thì từ lâu đã thu hút được sự quan tâm của nhiều cơ quan, tổ chức, và doanh nghiệp Việt Nam như một cách huy động vốn phổ biến. Tuy nhiên, việc chuẩn bị, tuân thủ quy định, và tái tổ chức cho phù hợp với lựa chọn này là những cơ hội và thách thức mà các doanh nghiệp cần nắm rõ trước khi quyết định.
Dù là M&A chỉ mới được biết đến nhiều hơn trong thời gian gần đây hay IPO đã được biết đến từ lâu ở Việt Nam, thông tin và sự hiểu biết về hai hình thức này vẫn còn khá rời rạc, chưa nhất quán, và đôi khi gây nhầm lẫn. Nếu hiểu đúng, hiểu đủ, và có sự chuẩn bị thích hợp, các bước đi chiến lược quan trọng này có thể là các cơ hội rất lớn giúp các doanh nghiệp Việt đi lên tầm cao mới. Nếu không hiểu đúng, hiểu đủ, và có sự chuẩn bị thích hợp, thì các bước đi này có thể lại mang đến nhiều khó khăn và rủi ro cho doanh nghiệp.
Công ty Tư vấn Thương vụ ASART và AmCham Việt Nam hân hạnh đồng tổ chức buổi thảo luận chuyên đề “M&A hay IPO: Đâu là chiến lược phù hợp cho doanh nghiệp của bạn?” với sự tham gia của các diễn giả uy tín và các tham luận viên đáng tin cậy, để cung cấp kinh nghiệm thực tiễn và những hiểu biết có giá trị nhằm hỗ trợ các chủ sở hữu và giám đốc điều hành doanh nghiệp trong việc đưa ra các quyết định chiến lược quan trọng này.
Chúng tôi tin rằng những chia sẻ và trải nghiệm về M&A và IPO của những diễn giả uy tín trong thị trường sẽ đem lại nhiều giá trị thực tiễn rất lớn cho những người tham dự, đặc biệt là với các chủ sở hữu và lãnh đạo cấp cao.
16:30 – 17:00 | Đón khách và đăng ký |
17:00 – 17:15 | Phát biểu khai mạc và giới thiệu sự kiện |
17:15 – 17:35 | Thuyết trình: M&A và IPO – Tổng quát về khái niệm, điểm mạnh và yếu
Diễn giả: Lê Bình – Nhà Sáng lập & Giám đốc Điều hành, ASART Deal Advisory |
17:35 – 18:35 | Tọa đàm: M&A hay IPO: Đâu là chiến lược phù hợp?
Thành phần Ban Tọa Đàm:
Điều phối: Ông Bùi Đức Cường – Phó Phòng, ASART Deal Advisory |
18:35 – 19:00 | Q&A |
19:00 – 19:30 | Tiệc nhẹ và Giao lưu |
Tham dự trực tiếp:
Hội viên AmCham: 750.000 Đồng / khách Không phải hội viên AmCham: 900.000 Đồng / khách |
Tham dự trực tuyến:
Hội viên AmCham: 300.000 Đồng / khách Không phải hội viên AmCham: 450.000 Đồng / khách |
Đăng ký / hủy đăng ký cần được thực hiện trong vòng 24 giờ trước sự kiện, và thông qua online hoặc email. Chúng tôi không nhận đăng ký / hủy đăng ký qua điện thoại |
Bà Lê Bình Nhà Sáng lập & Giám đốc Điều hành, Công Ty Tư Vấn Thương Vụ ASART Bình là một cố vấn chiến lược và tài chính doanh nghiệp dày dạn, tận tâm, và uy tín tại thị trường Việt Nam. Bà có hơn 13 năm kinh nghiệm chuyên sâu trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, chiến lược doanh nghiệp, đặc biệt về mảng M&A và huy động vốn, cho cả bên bán và bên mua. Qua nhiều năm, bà đã thực hiện và có được một danh mục thành tích, kỹ năng đặc biệt, và kiến thức tổng hợp về M&A, tài chính, chiến lược, định giá, cơ cấu thương vụ, hoạt động thương mại, kiến tạo doanh nghiệp, kế toán, thuế, pháp lý, báo cáo, giải quyết vấn đề, đàm phán cấp cao, hành vi tổ chức, quan hệ chính phủ, và vận động chính sách. Bà đã hỗ trợ và tư vấn trong hơn 110 dự án, cho hơn 230 công ty hàng đầu Việt Nam và các tập đoàn đa quốc gia, trong hơn 15 ngành công nghiệp, từ hơn 25 quốc gia, với tổng giá trị khoảng 3,6 tỷ đô la Mỹ. Các thương vụ đáng chú ý mà bà đã tham gia bao gồm thanh lý quỹ tư nhân nước ngoài đầu tiên và lớn nhất tại Việt Nam – Indochina Capital, DHG Pharma và Mega LifeSciences, SCG mua lại Batico, Lafarge sáp nhập với Holcim, Warburg Pincus đầu tư vào Vincom và VinaCapital. Bình có bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh của Đại học Indiana và bằng Cử nhân Thương mại loại giỏi của Đại học RMIT. Trước khi thành lập và điều hành ASART, bà đã từng làm việc cho KPMG và Lafarge. |
Ông Hoàng Xuân Chính Giám đốc Điều hành tại Việt Nam, Excelsior Capital Asia Ông Hoàng Xuân Chính là Giám đốc Điều hành tại Việt Nam và là thành viên của Ủy ban Đầu tư thuộc Excelsior Capital Asia – một quỹ đầu tư cổ phần tư nhân cho thị trường tầm trung có trụ sở tại Châu Á. Ông đã đồng sáng lập và phát triển thành công Excelsior Capital Vietnam Partners – một quỹ đầu tư cổ phần tư nhân tập trung vào thị trường Việt Nam. Ông Chính có 18 năm kinh nghiệm trong việc quản lý đầu tư cổ phần tư nhân và 7 năm trong việc quản lí vận hành. Trong sự nghiệp của mình tại Việt Nam, ông đã dẫn dắt và tích cực tham gia vào những thương vụ đầu tư với tổng giá trị lên đến 200 triệu đô Mỹ vào 20 doanh nghiệp Việt Nam. Ông Chính là thành viên Hội đồng quản trị của hơn 15 công ty và hoạt động tích cực để mở rộng quy mô các doanh nghiệp ấy. Ngoài việc đầu tư và tạo ra các giá trị, ông Chính còn có kinh nghiệm chuyên sâu trong lĩnh vực thoái vốn bao gồm kinh nghiệm niêm yết các công ty lên Sàn Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) và các giao dịch mua bán cổ phần (bán cho người mua chiến lược). |
Bà Nguyễn Thị Hương Giang Nhà Sáng lập & Giám đốc Điều hành, Tititada Bà Nguyễn Thị Hương Giang có hơn 2 năm kinh nghiệm ở vị trí Giám đốc Đầu tư của tập đoàn SOVICO, chịu trách nhiệm mảng đầu tư và huy động vốn. Trong thời gian tại SOVICO, bà đã thưc hiện nhiều giao dịch bao gồm việc phát hành trái phiếu 165 triệu đô la Mỹ cho IFC, DEG, và LeapFrog, 160 triệu đô la Mỹ cho DEG và Affirmity, và một số giao dịch M&A. Trước khi làm việc tại SOVICO, bà Giang có 5 năm kinh nghiệm tại vị trí Giám đốc Tư vấn Đầu tư tại SSI, công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam. Trong thời gian này, bà đã trực tiếp tham gia các giao dịch IPO với Novaland, HDBank, Vincom Retail, Vinhomes, thoái vốn ở Vinamilk, Nhựa Bình Minh, và M&A cho Dược Hậu Giang và Taisho. Trước khi làm việc tại SSI, bà Giang giữ vị trí Giám đốc Điều Hành, Giám đốc khối Thị trường vốn tại VinaCapital, quản lý danh mục cổ phiếu niêm yết và OTC của Quỹ VOF, là quỹ có giá trị tài sản thuần (Net Asset Value) lớn nhất thị trường tại thời điểm năm 2013. Bà tốt nghiệp Cử nhân tại Đại học California, Los Angeles và Thạc sĩ Quản trị Kinh Doanh (MBA) của Đại học Hawaii. |
Ông Phan Lê Hòa, CFA Phó Tổng Giám đốc & Giám đốc Tài chính, Hưng Thịnh Land Ông Phan Lê Hòa, CFA hiện là Phó Tổng Giám đốc kiêm Giám đốc Tài chính của Hưng Thịnh Land, một công ty tư nhân đầu tư và phát triển bất động sản có trụ sở tại TP.HCM. Ông có 20 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực quản lý tài chính và đầu tư tại Đông Nam Á, với chuyên môn về phát triển doanh nghiệp và giao dịch IPO. Ông từng là Giám đốc Điều hành của Gaw NP Capital, nhà phát triển bất động sản phức hợp với dự án tiêu biểu là Empire City tại TP.HCM (2020-2021); và là Phó Tổng Giám đốc , Giám đốc Tài chính của BW Industrial Development JSC – Liên doanh giữa Warburg Pincus và Becamex (2019-2020), đã giúp huy động 250 triệu đô la Mỹ tài trợ cho việc mua lại các quỹ đất. Ông gia nhập Tập đoàn Novaland với vị trí là Giám đốc Tài chính cho Tập đoàn (2013-2018) và đóng vai trò quan trọng trong việc huy động 3 tỷ đô la Mỹ vốn cho các giao dịch M&A và phát triển dự án. Ông cũng đã tiến hành quá trình IPO cho Novaland vào năm 2016 và giúp công ty trở thành top 2 nhà phát triển bất động sản lớn nhất niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HoSE). Trước khi gia nhập Tập đoàn Novaland, ông Hòa từng là Chuyên viên Phân tích Đầu tư Cấp cao tại VietFund Management và có khoảng 9 năm làm Phó Giám đốc – Mảng Đầu tư tại văn phòng Temasek International ở Singapore. Ông đã hoàn thành bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh (Xuất sắc) tại Học viện Quản lý Châu Á, Philippines. |
Ông Bùi Đức Cường Phó Phòng, Công Ty Tư Vấn Thương Vụ ASART Cường là Chuyên viên Cấp cao tại ASART. Ông đã hỗ trợ và tham gia vào các dự án M&A lớn. Ông có bằng Thạc sĩ về Đầu tư và Rủi ro của Đại học Westminster và bằng Cử nhân Kinh tế của Đại học Ngoại thương. |
REGISTRATION GUIDELINE
Virtual and physical participation are available.
For physical attendees, please register in advance to reserve your seat. For virtual attendees, please register to receive the Zoom link. |
Language: Vietnamese & English
M&A (Mergers & Acquisitions) and IPO (Initial Public Offering) are two common paths to capital raising, considered by many companies after attaining certain development milestones and standards. These routes create ideal exits for business owners or founders, enabling them to realize returns on their invested capital or convert their ownership to other means of assets or investments.
While a few businesses could sustain their success for decades as privately held entities, with ownership transfers among family members by a few simple calculations and procedures, most companies when reaching a certain level in size and sophistication will soon need to decide on new visions and growth strategies. Capital raising and finding suitable partners, therefore, are two crucial factors driving them to the next success.
While M&A has been widely practiced for a long time in many parts of the world, it is still relatively new and has not been thoroughly practiced in Vietnam. In addition, specific regulations in Vietnam on M&A are still at the early stage. At the same time, the indigenous nature and factors of M&A deals often limit the sharing of practical experience.
IPO, on the other hand, has been attracting the attention of many Vietnamese agencies, organizations, and businesses as a popular way of raising capital. However, the preparation, regulatory compliance, and reorganization to accommodate this option are both opportunities and challenges that businesses need to be aware of before making a decision.
Whether M&A has just started being known recently or IPO has been known for a long time in Vietnam, information and understanding about these two options are still fragmented, inconsistent, and sometimes confusing. If properly known and fully understood with appropriate preparation, these important strategic decisions can be significant opportunities for Vietnamese businesses to thrive to the next level. If not properly understood, fully understood, and with appropriate preparation, these options can bring many difficulties and risks to the business.
ASART Deal Advisory and AmCham Vietnam are pleased to co-host a panel discussion “M&A or IPO: What is the right strategy for your business?” with the participation of prominent speakers and credible panelists to provide practical experience and valuable insights to assist business owners and top executives in making these important strategic decisions.
We believe that the sharing of practice and experience in M&A and IPO from our prominent speakers and panelists will bring tremendous practical value to event participants, especially business owners and executive leaders.
16:30 – 17:00 | Welcome guest and check-in |
17:00 – 17:15 | Opening speech and Introduction |
17:15 – 17:35 | Presentation: M&A and IPO – Brief introduction and their pros and cons
Presenter: Binh Le – Founder & CEO, ASART Deal Advisory |
17:35 – 18:35 | Panel discussion: M&A or IPO: What is the right strategy for your business?
Panelists:
Moderator: Cuong Bui – Assistant Vice President, ASART Deal Advisory |
18:35 – 19:00 | Q&A |
19:00 – 19:30 | Refreshment & Networking |
Physical attendees
AmCham Members: VND 750,000 Non-members: VND 900,000 |
Virtual attendees
AmCham Members: VND 300,000 Non-members: VND 450,000 |
Reservations/cancellations must be received by 24 hours before the event, and must be made on-line or by email. We are unable to accept reservations/cancellations by telephone. |
Binh Le Founder & CEO, ASART Deal Advisory Binh is a seasoned, committed, and prominent corporate finance and corporate strategy advisor in Vietnam market. She has over 13 years of intensive experience in corporate finance, corporate strategy, with a strong focus on M&A and fund raising, for both sell-side and buy-side. Over the years she has demonstrated a unique set of skills, track record, and a combined knowledge in M&A, finance, strategy, valuation, transaction structure, commercial performance, structuring, accounting, tax, legal, reporting, problem solving, executive negotiation, organizational behaviors, government relations, and advocacy. She has assisted and advised 110+ projects, for 230+ leading Vietnamese companies and multinational corporations, in 15+ industries, from 25+ countries, with an approximate total value of USD3.6+ billion. Noticeable and disclosed deals she participated include the liquidation of the first and largest foreign owned PE fund in Vietnam – Indochina Capital, DHG Pharma and Mega LifeSciences, SCG bought Batico, Lafarge merged with Holcim, Warburg Pincus invested in Vincom and VinaCapital. Binh holds an MBA from Indiana University and a Bachelor of Commerce from RMIT University with Distinction. Before founding and leading all aspects of ASART, she worked for KPMG and Lafarge. |
Chinh Hoang Managing Partner of Vietnam, Excelsior Capital Asia Chinh Hoang is the Managing Partner of Vietnam and member of the Investment Committee with Excelsior Capital Asia – a mid-market Asia-based private equity investment group. He co-founded and successfully raised Excelsior Capital Vietnam Partners – a Vietnam focused Private Equity fund. Mr. Chinh has 18 years of experience in private equity investment management and 7 years in operational management. Over his private equity career in Vietnam, Chinh has led and been actively involved in the investment of more than USD200 million into 20 Vietnamese companies. He served on the Board of Directors of more than 15 companies and has been actively involved in scaling up those businesses. In addition to investment and value creation, Chinh has deep experience exiting investments including through listing on the HCMC Stock Exchange (HOSE) and trade sales (selling to strategic buyers). |
Giang Nguyen Founder & CEO, Tititada Mrs. Giang Nguyen has more than 2 years of experience in the position of CIO of SOVICO Group, responsible for investment and capital mobilization. During her time at Sovico, she has done many transactions including issuing corporate bonds of USD165 million to IFC, DEG, and LeapFrog, and USD160 million to DEG and Affirmity, and other M&A transactions. Before working at SOVICO, Giang has 5 years of experience in the position of Head of Investment Banking at SSI, a leading securities company in Vietnam. During this time, she participated in IPO transactions of Novaland, HDBank, Vincom Retail, Vinhomes, divestments of Vinamilk, Binh Minh Plastic, and M&A of DHG Pharma and Taisho. Prior to joining SSI, Giang held the position of Director, Head of Capital Markets at VinaCapital, managing the listed and OTC portfolio of VOF Fund, which was the fund with the largest net assets value (NAV) in the market as of 2013. Giang graduated with a Bachelor’s Degree from the University of California, Los Angeles and an MBA from the University of Hawaii. |
Hoa Phan, CFA Deputy CEO & CFO, Hung Thinh Land Mr. Hoa Phan, CFA is currently Deputy CEO & CFO of Hung Thinh Land, a private real estate development and investment company based in HCM city. He has 20-year working experience in financial and investment management in South East Asia, specializing in developing businesses and IPO transactions. He was the COO of Gaw NP Capital, a mixed-use real estate developer with flagship project Empire City in HCMC (2020-2021); and was the Deputy CEO, CFO of BW Industrial Development JSC – a Joint Venture between Warburg Pincus and Becamex (2019-2020), helped to raise USD250 million funding for landbank acquisitions. He joined Novaland Group as a Group CFO (2013-2018), and played a major role in raising USD3 billion of M&A and development funding. He also conducted the IPO of Novaland in 2016, and helped the company become the top 2 largest listed property developers in HoSE. Prior to joining Novaland Group, Hoa used to be Senior Investment Analyst at VietFund Management, and spent about 9 years as an Associate Director – Investments at the Singapore office of Temasek International. He completed a Master of Business Administration degree (Dean’s List) from Asian Institute of Management, Philippines. |
Cuong Bui Assistant Vice President, ASART Deal Advisory Cuong is an Associate at ASART. He has assisted sophisticated and complex M&A projects. He holds a Master in Investment and Risk from University of Westminster and a Bachelor of Economics from Foreign Trade University. |
Please enter your details below and a member of our team will contact you at a time that suits you to discuss options and how becoming an AmCham member can benefit your business.
This will close in 0 seconds
Please enter your details below and a member of our team will contact you at a time that suits you to discuss your application to join an AmCham committee.
This will close in 0 seconds
Please enter your details below and a member of our team will contact you at a time that suits you to discuss options and how becoming an AmCham member can benefit your business.
Please enter your details below and a member of our team will contact you at a time that suits you to discuss your application to join an AmCham committee.